PEL et CEL : deux produits d'épargne réglementée

Le Plan d'Épargne Logement (PEL) et le Compte Épargne Logement (CEL) sont deux produits d'épargne réglementée destinés à financer un projet immobilier. Ils permettent de constituer une épargne tout en acquérant des droits à un prêt immobilier à taux privilégié. Bien que leur attractivité ait évolué avec les taux du marché, ils restent des outils intéressants selon votre situation.

Le PEL : épargne à taux garanti

Fonctionnement

Le PEL impose un versement initial de 225 euros à l'ouverture, puis un minimum de 540 euros par an (soit 45 euros par mois). Le plafond de dépôt est fixé à 61 200 euros (hors intérêts capitalisés). La durée minimale d'épargne est de 4 ans et la durée maximale de 10 ans pour les versements (le plan continue à produire des intérêts jusqu'à 15 ans).

Rémunération

Le taux du PEL est fixé à l'ouverture et reste garanti pendant toute la durée du plan. Pour les PEL ouverts en 2026, le taux est de 1,75 %. Les intérêts sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux) pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018. Les anciens PEL bénéficient d'une exonération d'impôt pendant 12 ans.

Le prêt épargne logement

Après 4 ans d'épargne, le PEL donne droit à un prêt immobilier d'un montant maximum de 92 000 euros, à un taux égal au taux d'épargne majoré de 1,2 point. Pour un PEL à 1,75 %, le taux du prêt serait de 2,95 %. Ce prêt peut s'avérer compétitif selon l'évolution des taux du marché.

Le CEL : plus souple, moins rémunérateur

Le CEL est plus flexible que le PEL : pas de versement minimum régulier, épargne disponible à tout moment (avec un solde minimum de 300 euros), et plafond de 15 300 euros. Son taux de rémunération est de 2 % (2/3 du taux du Livret A), soumis au PFU de 30 %.

Le prêt CEL est plafonné à 23 000 euros et son taux est le taux d'épargne majoré de 1,5 point. La prime d'État, autrefois un avantage significatif, a été supprimée pour les CEL ouverts depuis 2018.

PEL ou CEL : que choisir ?

Le choix entre PEL et CEL dépend de votre projet :

  • PEL : idéal si vous avez un projet immobilier à moyen terme (4 à 10 ans) et pouvez épargner régulièrement. Le taux garanti et le montant du prêt possible sont plus attractifs.
  • CEL : pertinent pour une épargne de précaution orientée logement, avec un besoin de souplesse. Son plafond limité et son taux faible en font un complément plutôt qu'un outil principal.
  • Combinaison : les deux sont cumulables et les droits à prêt peuvent s'additionner dans la limite de 92 000 euros au total.

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Questions fréquentes

Non, tout retrait sur un PEL entraîne automatiquement sa clôture. C'est la principale contrainte du PEL par rapport au CEL. Si vous avez besoin de récupérer les fonds avant 4 ans, vous perdez les droits au prêt et à la prime d'État (pour les PEL antérieurs à 2018). C'est pourquoi il est recommandé de conserver une épargne de précaution sur un livret avant d'alimenter un PEL.

Non, le prêt épargne logement est un droit, pas une obligation. Vous pouvez parfaitement utiliser votre PEL uniquement comme produit d'épargne sans jamais demander le prêt. En revanche, si les taux du marché sont supérieurs au taux de votre prêt PEL, il serait dommage de ne pas en profiter.

Non, chaque personne ne peut détenir qu'un seul PEL. En revanche, vous pouvez cumuler un PEL et un CEL, y compris dans des banques différentes. Chaque membre d'un foyer peut avoir son propre PEL : un couple peut donc détenir deux PEL et cumuler les droits à prêt.

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